都在抢地.

小扎那个 Capex 出来，其实严格来说不算上调。但这个时间点出来非官方、非 CFO 自己出来说一嘴，难免不让人与最近发生的联系起来。总结来说就是，都在抢地、抢电、抢资源。

夏威夷有个 PTC 会议，Jefferies 的电力分析师发了 notes，参会的最大感受就是：CSP 都在找地找电。 24 年谷歌在 DC 租赁上比较谨慎，到今天也面临缺口；微软在 22-23 年已经租了大量地，24Q4 暂停了一下，现在又回来继续找。AWS、甲骨文、Meta 也在积极找地。过去大家的习惯都是在有网络光纤的地方建 DC 然后引入电。现在电取代光纤成为前置条件，在有电的地方，再把网络接进去。

刚刚结束的 WEF 上，特朗普也称为了加速 AI 发展，将快速审批新发电厂，以满足数据中心需求，甚至特朗普要自己亲自审批，不需要走多年流程。

OpenAI 这个超大卫星有种先声夺人的感觉。马斯克在推特上酸，也是因为本身 xAI 在孟菲斯的建设按部就班，之后还有更大规划，但美国显然 DC 最大瓶颈还是地和电。尤其是 AI 扩散令出来后，本质上是把 DC 建设都往北美驱赶，让美国自己的地和电显得更加稀缺 ...OpenAI 连 financing 融资结构都没搞定，直接出来先下手为强了。最终需求吃掉多少还不确定，先锁资源 ...

DeepSeek 这段子去问了 Meta 老哥，被嘲笑了，人家目前一切正常，段子纯属自嘲 ...

本文标题：信息平权，原文标题：《都在抢地 ...》